一、 投贷联动业务简介

投贷联动业务：为了满足优质科技型中小企业的融资需求，解决科技型企业轻资产融资难题，投资机构通过与银行紧密合作，在信用评估、股权投资的基础上，商业银行以债权形式为企业提供融资支持，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。

二、 业务模式

在符合银行授信业务客户准入一般条件的情况下，投贷联动业务的主要授信模式有：

1. 信用模式

2. 组合增信模式：在授信申请人无法提供符合银行要求的一般抵质押担保品的情况下，如授信申请人可提供符合银行条件的应收账

款、知识产权等质押担保，可为授信申请人提供组合增信授信模式，该模式下授信申请人的实际控制人及其配偶(如有)应承担个人连带责

任保证，并提供有效的个人财产价值(包括房产、持有公司股权价值等)证明文件。

3. 企业股权质押模式：以授信申请人的实际控制人所持有的授信申请人全部或部分股权提供质押，并以实际控制人及其配偶(如有)个

人提供连带责任保证为主要担保措施的业务模式。

4. 股权基金(投资机构)增信模式：投资机构对银行授信承担全部或部分担保或风险缓释作用的业务模式，包括认股选择权持有、转让

或回购等。

5. 担保公司增信模式：由符合银行准入条件的担保公司为授信申请人进行提供授信担保的业务模式，其中应以深圳市政策性担保公司

为主要合作对象，担保公司的管理及授信应符合银行担保公司授信担保相关制度规定，并纳入担保额度管控。同时，担保公司的担保手段

也可在上述“组合增信模式”中作为组合担保方式之一进行组合运用。

三、 案例分享

A企业成立于2014年，是一家总部位于深圳市南山区的从事汽车后市场相关的新兴互联网服务公司，致力于为车主提供高质量的线上

及线下汽车服务，其管理团队主要成员均毕业于国内外著名高校，拥有腾讯等大型互联网企业的多年开发及营销经验。

该企业成立以来，不断通过释放股权及增资扩股等方式进行融资，有力地支撑了其前期的高速发展，最近一次股权融资后估值2亿元。

基于其线上积累和拓展的庞大用户流量及线下服务较高的毛利率，企业于去年开始大力发展自营线下服务，欲通过投贷联动的方式解决该

项业务资金需求。投贷联动产品综合运用股权投资+信用类债权融资+财政贴息政策资金支持+认股选择权担保+履约保险保证等服务方案

解决了高成长性中小高科技互联网企业的融资难题，同时未实质稀释实际控制人的股份，受到企业管理层的青睐。在充分尽调的基础上，

晴方投资和浦发银行为该企业一次性提供逾800万元资金，银政企财政贴息4.35%，企业实际年化债务融资成本约2%。同时仅需附加企业

实际控制人15%股权质押和1%的企业认股选择权，商业保险公司债务融资履约保证责任保险担保。

四、 客户准入

1、 国家或深圳市高新技术企业

2、 已持续经营三年及以上

3、 股权架构清晰，拥有稳定、高素质的经营管理团队

4、 具备核心竞争力，行业差异化竞争优势明显

5、 市场推广方式清晰，成长性良好。过往两年的主营业务收入增长率高于20%，股权增值空间较大